나스닥 하락에 베팅하는 3배 인버스 ETF, SQQQ 완벽 정리

주식 시장은 항상 상승하는 것이 아니라 하락하는 경우도 많아요.

특히, 금리 인상이나 경기 침체가 예상될 때 나스닥 100 지수는 큰 폭으로 하락하기도 하죠. 이런 하락장에서 수익을 낼 수 있는 대표적인 투자 상품이 바로 ProShares UltraPro Short QQQ(SQQQ)예요.

 

SQQQ는 나스닥 100(QQQ)의 일일 변동폭을 3배 역으로 추종하는 ETF로, 나스닥 100이 1% 하락하면 SQQQ는 3% 상승하는 구조예요. 오늘은 SQQQ의 특징과 실제 사례, 그리고 투자 시 고려해야 할 점에 대해 자세히 알아보겠습니다.

 

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SQQQ란 무엇인가?

SQQQ는 ProShares에서 운용하는 3배 인버스 레버리지 ETF로, 나스닥 100 지수가 하락할 때 수익을 낼 수 있도록 설계된 상품이에요.

SQQQ의 움직임 예시

• 나스닥 100이 1% 하락하면 → SQQQ는 3% 상승
• 나스닥 100이 2% 하락하면 → SQQQ는 6% 상승
• 반대로, 나스닥 100이 1% 상승하면 → SQQQ는 3% 하락

즉, 나스닥 100이 하락할 것으로 예상될 때 투자하면 효과적인 상품이에요. 하지만 반대로 상승장이 오면 빠르게 손실이 커질 수 있어 주의가 필요합니다.

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SQQQ의 장점과 단점

장점

1. 하락장에서 수익 가능
   • 일반적인 주식이나 ETF는 하락장에서 손실을 보지만, SQQQ는 반대로 수익을 낼 수 있어요.
2. 변동성이 클수록 유리
   • 나스닥 100의 변동성이 크면 단기적인 트레이딩 기회가 많아지고, 급락장이 오면 높은 수익을 기대할 수 있어요.
3. 공매도 없이 하락에 베팅 가능
   • 일반적으로 하락장에서 수익을 내기 위해서는 공매도를 해야 하지만, SQQQ는 공매도 없이도 하락장에서 이익을 볼 수 있는 구조예요.

단점

1. 장기 보유 시 불리
   • 레버리지 ETF는 매일 리밸런싱이 되기 때문에 장기적으로 보유하면 기대한 수익률과 다를 수 있어요. 특히, 시장이 횡보하거나 반등하면 큰 손실을 볼 수 있어요.
2. 급등장에서는 치명적 손실 가능
   • 나스닥이 강하게 상승하는 장에서는 SQQQ가 급격하게 하락할 수 있어요. 예를 들어, 2023년 AI 관련 주식들이 상승하면서 SQQQ는 지속적으로 하락했어요.
3. 운용 비용 부담
   • SQQQ의 운용 보수(Expense Ratio)는 0.95%로 일반 ETF보다 높아요. 장기 보유할 경우 비용이 누적되어 수익률에 영향을 줄 수 있어요.

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SQQQ의 실제 투자 사례

SQQQ는 주식 시장이 급락할 때 가장 빛을 발하는 상품이에요. 몇 가지 실제 사례를 살펴볼까요?

• 2020년 2월~3월 (코로나 폭락장)
  • 코로나 팬데믹으로 인해 나스닥이 급락하면서 SQQQ는 불과 몇 주 만에 20달러 → 80달러 이상으로 4배 상승했어요.
• 2022년 (연준의 금리 인상 시기)
  • 금리 인상과 경기 침체 우려로 인해 나스닥이 하락하면서 SQQQ는 약 35달러에서 65달러 이상으로 상승했어요.
• 2023년 (AI 주도 상승장)
  • 2023년 초부터 엔비디아, 마이크로소프트 등의 AI 관련 기업들이 급등하면서 나스닥이 강세를 보였고, SQQQ는 지속적으로 하락해 50% 이상 손실을 기록했어요.

이런 사례를 보면, SQQQ는 하락장에서 엄청난 수익을 줄 수 있지만, 상승장에서는 큰 손실을 입을 수 있다는 걸 알 수 있어요.

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SQQQ 투자 시 고려해야 할 점

1. 단기 트레이딩에 적합
   • SQQQ는 장기 투자보다는 단기적인 하락 베팅에 적합한 상품이에요. 장기 보유 시 원금 손실 가능성이 크기 때문에, 단기 트레이딩 전략을 세우는 것이 중요해요.
2. 시장 흐름을 잘 읽어야 함
   • 나스닥이 하락할 가능성이 높은 시기(예: 금리 인상기, 경제 위기 등)에만 접근하는 것이 좋아요.
3. 손절과 익절 전략 필수
   • 변동성이 크기 때문에 목표 수익률을 정하고 일정 수준의 손실이 발생하면 빠르게 손절하는 전략이 필요해요.
4. 포트폴리오 내 비중 조절
   • SQQQ는 단기적인 헤지(위험 회피) 수단으로 활용하는 것이 좋고, 장기 포트폴리오의 핵심 자산으로 보유하는 것은 위험할 수 있어요.

출처 인베스팅닷컴 장기우상향의 미국투자와 반대되는 SQQQ의 차트

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마무리하며

ProShares UltraPro Short QQQ(SQQQ)는 나스닥 100 지수의 하락장에서 높은 수익을 낼 수 있는 3배 인버스 ETF예요. 하지만 상승장에서 큰 손실을 볼 수 있기 때문에, 단기 트레이딩이나 위험 회피(헤지) 수단으로 활용하는 것이 중요해요.

SQQQ를 활용할 때는 시장 흐름을 면밀히 분석하고, 손절 및 익절 전략을 철저히 세우는 것이 핵심입니다. 상승장에서는 큰 손실을 볼 수 있기 때문에, 나스닥이 본격적으로 하락할 시기에만 접근하는 것이 좋아요.

투자 전 본인의 투자 성향과 전략을 꼼꼼히 점검한 후, 신중하게 접근하시길 바랍니다.